“芯片荒”下，臺積電賺瘋了，三星沒上節奏？

在半導體市場,三星一直是巨頭之一,而且一度時間是最大的那個巨頭,超越了英特爾、臺積電等。不過,三星的優勢主要在內存存儲市場,在真正的CPU、GPU市場,三星一直慢臺積電一個節拍。如今,英特爾也在快馬加鞭地重新殺入到芯片代工市場,擴張的努力一直在加速,對三星來說也是一種競爭的壓力。此外,中芯國際等廠商在非一線制程技術方面也具有一定的競爭優勢,蠶食市場份額的努力一直在持續;這對三星都是一種潛在的競爭壓力。當然,最強勁的競爭對手還是臺積電,在7nm、5nm,乃至3nm市場,三星真正面對就是臺積電這個最強勁的競爭對手。

1．業績持續攀升,臺積電這波“芯片荒”中吃到了最好的“甘蔗段”

近日,臺積電發布了截至6月30日的2021年第二季度財報。營收為3721．45億元新臺幣(約合133．06億美元),與上年同期的3106．99億元新臺幣相比增長19．8%。凈利潤為1343．59億元新臺幣(約合48．04億美元),與上年同期的1208．22億元新臺幣相比增長11．2%。

可以看出,臺積電的利潤增長還在持續中。第二季度,臺積電毛利率為50．0%,運營利潤率為39．1%,凈利潤率為36．1%。第二季度,臺積電5nm芯片出貨量占晶圓總收入的18%,7nm占31%。在技術最領先的兩個制程方面,臺積電把持著全球幾乎一半的市場份額。

更主要的是,臺積電還預計2021年銷售額將增長20%以上,在全球芯片短缺方面,臺積電獲得的市場機會和作用是顯而易見的,這也是為何臺積電的業績能夠保持持續增長的關鍵所在。甚至,臺積電還會拿出一定的產能進行市場競拍,愿意出高價的廠商參與競爭,為了獲得臺積電的產能機會。

2．“芯片荒”還會繼續,臺積電的高增長將延續?

臺積電CEO魏哲家表示,臺積電預計當前的半導體供應緊張局面將持續到2022年。今年,臺積電將把微控制器的產量提高近60%,這有助于從本季度開始大幅緩解其汽車客戶的芯片短缺問題。

事實上,由于“芯片荒”帶來的影響,一些汽車廠商不得不壓縮產能,因為沒有芯片能夠供應上,廠商不得不控制著自己的產能結構。不過,隨著越來越多的芯片商開始對汽車芯片制造進行傾斜,這方面的壓力會逐漸好轉。畢竟,在智能汽車領域,對于芯片工藝的要求還不是最頂級的,因此有更多的廠商可以滿足這種應用需求。

臺積電表示會調整產能,以支持全球汽車產業。在一定程度上是市場需求強烈,另一方面是臺積電不愿意放棄汽車領域這個未來發展趨勢之一的最大市場,因此也會調整自己的產能來維持著和汽車廠商的一種合作關系。臺積電還表示,將擴大在南京的產能,并計劃于2024年第一季度在美國亞利桑那州開始制造5納米芯片。

3．臺積電和蘋果的關系才是支撐其市場地位的關鍵所在

眾所周知,臺積電是蘋果公司的高端芯片的唯一代工廠商。在5nm技術方面,蘋果公司選擇的是臺積電,由于技術本身的差異,蘋果公司并沒有選擇三星電子。這對三星是一種損失,對臺積電來說,是持續保持著高利潤的真正依托。

由于蘋果公司的iPhone系列產品在全球市場保持著極高的占有率和不斷地出貨能力,對于產能的需求也一直保持在高位,這對保障臺積電5nm產能的釋放具有極高的托底效果。尤其是蘋果還開始研制M1M2這種更寬泛市場的應用芯片,依托的還是臺積電的產能優勢。

花旗集團的分析師表示,“在未來幾個季度,臺積電可能會繼續以極高的工廠利用率裝載產能,我們預計,其強勁的營收勢頭將持續到2021年底。”這無疑是臺積電保持高利潤的內因所在。而且這種需求還在持續,這也是臺積電從“芯片荒”中獲得的最好回報。

4．臺積電的擴張速度在加快

為了更好地保持產能優勢,臺積電也一直在擴張著自己的未來謀劃。近日,臺積電也表示,正考慮在日本建造其首家芯片工廠,目前正在為此談判,并已展開盡職調查。魏哲家表示,臺積電準備在日本建立一座芯片制造工廠,這也是臺積電在日本采取的一項具有重要戰略意義的舉措。

據悉,臺積電正評估在日本西部的熊本縣建廠的計劃。臺積電也是索尼和其他日本芯片制造商的主要供應商。該工廠的初步計劃是,建造一座12英寸的晶圓工廠,能夠在不同的工藝技術之間切換,包括28納米和16納米生產技術。

此外,臺積電計劃在接下來三年投入1000億美元增加產能,以支持領先技術的制造和研發。此前,臺積電也宣布,計劃斥資120億美元在美國亞利桑那州建造一座5納米芯片工廠。臺積電也表示,目前進展順利。首批美國雇傭的工程師在4月下旬已經抵達臺灣,接受5納米技術培訓。

由于市場的需求旺盛,臺積電的擴張力明顯在提速。在一定程度上,將可以促成其繼續推高市場份額的提升。因為有技術優勢的積累,在這方面,目前還沒有競爭對手可以和其抗衡,唯一的競爭對手就是來自三星電子,如果在3nm制程技術上,三星可以率先量產的話,對于提升自己的競爭力無疑是大有裨益的。