2023年中國(guó)抽水蓄能產(chǎn)業(yè)鏈上中下游市場(chǎng)分析（附產(chǎn)業(yè)鏈全景圖）

中商情報(bào)網(wǎng)訊：抽水蓄能電站具有調(diào)峰、填谷、調(diào)頻、調(diào)相、儲(chǔ)能、事故備用等多種功能，是建設(shè)現(xiàn)代智能電網(wǎng)新型電力系統(tǒng)的重要支撐，是構(gòu)建清潔低碳、安全可靠、智慧靈活、經(jīng)濟(jì)高效新型電力系統(tǒng)的重要組成部分。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

抽水蓄能產(chǎn)業(yè)鏈上游為設(shè)備供應(yīng)，包括水泵水輪機(jī)、發(fā)電電動(dòng)機(jī)、主變壓器、高壓電纜、靜止變頻器（SFC）、繼電保護(hù)及安全自動(dòng)裝置等；中游為抽水蓄能電站的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)；下游為抽水蓄能電站在電網(wǎng)系統(tǒng)的輔助應(yīng)用，包括削峰、填谷、調(diào)頻等用途。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.水電機(jī)組（發(fā)電設(shè)備）產(chǎn)量

根據(jù)機(jī)械工業(yè)發(fā)電設(shè)備中心統(tǒng)計(jì)，2022年全國(guó)水電機(jī)組產(chǎn)量881.5萬(wàn)千瓦（按發(fā)電機(jī)計(jì)），同比下降56.3%。隨著抽水蓄能項(xiàng)目核準(zhǔn)及建設(shè)速度加快推進(jìn)，國(guó)內(nèi)企業(yè)完工了14套30萬(wàn)千瓦級(jí)抽水蓄能機(jī)組。2022年，中國(guó)抽水蓄能機(jī)組產(chǎn)量占水電機(jī)組總產(chǎn)量的47.6%，達(dá)到約419.6萬(wàn)千瓦，同比增加14.9%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：機(jī)械工業(yè)發(fā)電設(shè)備中心、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.水電設(shè)備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，國(guó)內(nèi)水電設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，CR2達(dá)95%。東方電氣、哈爾濱電氣等頭部企業(yè)憑借制造能力和水平上的優(yōu)勢(shì)，承接了大部分抽水蓄能及常規(guī)水電設(shè)備訂單，水電業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況相對(duì)穩(wěn)定。

數(shù)據(jù)來(lái)源：機(jī)械工業(yè)發(fā)電設(shè)備中心、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.變壓器產(chǎn)量

變壓器是利用電磁感應(yīng)的原理來(lái)改變交流電壓的裝置，包括運(yùn)行在主干電網(wǎng)的電力變壓器和運(yùn)行在終端的配電變壓器兩大部分。2020年，受新冠疫情影響，我國(guó)變壓器總產(chǎn)量規(guī)模略微下降，降至17.36億千伏安。隨著我國(guó)各地特高壓項(xiàng)目相繼落地及疫情的有效控制，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年我國(guó)電力變壓器市場(chǎng)將持續(xù)增長(zhǎng)，2023年產(chǎn)量將達(dá)19.48億千伏安。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.靜止變頻器主要企業(yè)

靜止變頻器（SFC）是抽水蓄能電站的關(guān)鍵輔機(jī)設(shè)備，主要用于水泵工況起動(dòng)機(jī)組，其運(yùn)行可靠性直接決定機(jī)組的安全穩(wěn)定運(yùn)行水平。從廠商來(lái)看，國(guó)電南瑞和南瑞繼保為核心設(shè)備廠商。2010年4月國(guó)電南瑞研發(fā)的首臺(tái)國(guó)產(chǎn)化靜止變頻器在河北潘家口抽蓄電站投入運(yùn)行；2014年，南瑞繼保靜止變頻器在安徽響水澗抽水蓄能電站實(shí)現(xiàn)運(yùn)用。目前，我國(guó)已完全掌握了抽水蓄能電站靜止變頻器全套設(shè)備設(shè)計(jì)、制造、調(diào)試等技術(shù)。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.上游電氣設(shè)備上市企業(yè)

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.國(guó)內(nèi)抽水蓄能裝機(jī)規(guī)模

中國(guó)抽水蓄能產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈體系已基本形成。根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年中國(guó)抽水蓄能新增裝機(jī)容量8.8GW，截至2022年底抽水蓄能累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)45.19GW，較2021年增長(zhǎng)24.18%。在政策引導(dǎo)下，抽水蓄能電站建設(shè)速度將進(jìn)一步加快，預(yù)計(jì)到2025年裝機(jī)容量將達(dá)到62GW，到2030年達(dá)到120GW左右。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家能源局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.全國(guó)各地區(qū)裝機(jī)容量

截至2021年底，我國(guó)已建抽水蓄能電站總裝機(jī)規(guī)模達(dá)到3639萬(wàn)千瓦，居世界首位。從全國(guó)各?。▍^(qū)、市）抽水蓄能電站裝機(jī)情況來(lái)看，廣東、浙江、安徽、江蘇、河北等地裝機(jī)容量排名前列，分別達(dá)到798萬(wàn)千瓦、563萬(wàn)千瓦、348萬(wàn)千瓦、260萬(wàn)千瓦、187萬(wàn)千瓦，前五名地區(qū)裝機(jī)總?cè)萘亢嫌?jì)占比達(dá)75.38%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：抽水蓄能行業(yè)分會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.抽水蓄能站點(diǎn)資源分布

截至2021年底，我國(guó)已納入規(guī)劃的抽水蓄能站點(diǎn)資源總量約8.14億千瓦，其中已建3639萬(wàn)千瓦，在建6153萬(wàn)千瓦。中國(guó)已納入規(guī)劃的抽水蓄能站點(diǎn)資源量中，西北、西南、華中、東北、華東、南方、華北電網(wǎng)的資源量分別為15900萬(wàn)千瓦、14300萬(wàn)千瓦、12500萬(wàn)千瓦、10500萬(wàn)千瓦、10500萬(wàn)千瓦、9700萬(wàn)千瓦、8000萬(wàn)千瓦

數(shù)據(jù)來(lái)源：《2021年中國(guó)抽水蓄能發(fā)展現(xiàn)狀與展望》、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.已核準(zhǔn)抽水蓄能項(xiàng)目情況

近年來(lái)，我國(guó)抽水蓄能建設(shè)規(guī)模正在加快推進(jìn)。根據(jù)中國(guó)水力發(fā)電工程學(xué)會(huì)抽水蓄能行業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，截至2022年底，全國(guó)已核準(zhǔn)抽水蓄能電站48個(gè)項(xiàng)目，投資金額合計(jì)約4514億元。截至2023年2月，全國(guó)已核準(zhǔn)抽水蓄能電站67個(gè)項(xiàng)目，投資金額合計(jì)約6116億元。

資料來(lái)源：抽水蓄能行業(yè)分會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.全國(guó)在運(yùn)抽水蓄能投資企業(yè)分布

抽水蓄能的建設(shè)企業(yè)主要有中國(guó)電建、中國(guó)能建、中國(guó)安能等，投資運(yùn)營(yíng)企業(yè)主要有國(guó)網(wǎng)新源、南網(wǎng)雙調(diào)、江蘇國(guó)信等。從全國(guó)在運(yùn)抽水蓄能投資企業(yè)分布來(lái)看，截至2021年底國(guó)網(wǎng)新源公司在運(yùn)抽水蓄能規(guī)模為2351萬(wàn)千瓦，占比約65%，在抽水蓄能運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)中占據(jù)絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)地位。

數(shù)據(jù)來(lái)源：抽水蓄能行業(yè)分會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.行業(yè)上市企業(yè)情況

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

7.企業(yè)熱力分布圖

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

抽水蓄能電站具有調(diào)峰、調(diào)頻、調(diào)壓、系統(tǒng)備用和黑啟動(dòng)等多種功能，是電力系統(tǒng)的主要調(diào)節(jié)電源。

為促進(jìn)抽水蓄能電站加快發(fā)展，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，2023年5月國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于抽水蓄能電站容量電價(jià)及有關(guān)事項(xiàng)的通知》，核定了48座抽水蓄能電站容量電價(jià)水平，明確了抽水蓄能電站調(diào)度運(yùn)行原則和容量電價(jià)執(zhí)行事項(xiàng)等，具體情況如下表所示：

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理