停產！價格暴漲！俄烏半導體危機升級？

3月14日消息，由于俄烏關系持續緊張，烏克蘭兩家主要氖氣供應商已經停止運營，全球約45%-54%的半導體級氖氣由烏克蘭Ingas和Cryoin兩家公司供應。

顯然，這兩家氖氣公司的停產，會給全球芯片制造蒙上了一層陰影，特別是在新冠大流行推動對手機、筆記本電腦及汽車的需求之后，芯片供不應求情況或將加劇。雖然整體影響看起來不大，但似乎仍有遠慮？

 

停產？咱已“身經百戰”！

眾所周知，氖氣是制造芯片的關鍵原材料，編者留意到，自俄烏戰爭以來，就不斷挑起業內對于氖氣等半導體材料供應的持續關注和話題。畢竟，全球半導體產業所需的氖氣有大約一半以上的供應來自俄烏地區，此外約有三分之一的鈀金也來自俄羅斯。

自此，業內的預感成為現實。上述兩家公司的氖氣產量在全球供應中約占一半，消息一出，業內紛紛擔憂，這兩家公司停產可能導致價格上漲并加劇半導體短缺。

 

不過，直到目前，英飛凌、臺積電、力積電、ASML等產業鏈大廠紛紛表示不會對生產造成影響或影響有限。

另外，編者今天最新獲悉，烏克蘭兩家氖氣供應商停產也并未影響臺灣半導體廠生產，主要原因系臺灣相關半導體所需特殊材料代理商華立、崇越等扮演關鍵角色，除代理商已確保半導體廠所需氣體供貨無虞，且大多并非源自俄羅斯與烏克蘭。

 

畢竟，今時不同往日，從最新情況來看，經歷疫情以及瑞薩電子廠失火、美國得州暴雪等一系列自然災害和突發事件后，主要大廠的庫存和供應鏈管理政策已經出現了根本性的轉變。

關鍵的是，對于芯片公司來說，早在2014年克里米亞事件后就已經體會過氖氣價格上漲，以及全球尋找替代供應商的滋味，有了前車之鑒，也讓半導體企業更能從容應對。

 

實際上，半導體大廠已運用制程精進降低氖氣用量，氖氣用量減少及建立安全庫存六個月之上等原因都有助確保穩定生產。

總體而言，大廠手里似乎都不太缺俄烏區域供應的關鍵原材料。芯片制造業并沒有感受到太多痛苦，但如果這樣的事情發生在十年以前，行業的情況肯定會更難一些。

 

仍有遠慮？

盡管一切向好，半導體企業也紛紛表示影響不大，但編者也從業內獲悉，整個半導體行業的庫存和氣體供應鏈中，大致能維持六個月的充足氖氣供應，但在那個時間點以后價格仍然會出現飆升，與2014年時的情況相近。當時現貨市場上本來賣25美分/升的氣體價格一度躥升至5美元。

編者也認為，盡管對芯片制造商手中氖氣庫存的估計存在很大差異，但如果沖突持續下去，芯片產量可能會受到打擊。目前看來，俄烏沖突也可能會導致今年全球汽車產量減少約200萬輛左右。

 

畢竟，氖氣是DUV/EUV光刻環節產生光源必需的惰性氣體，其供應緊張恐影響到下游諸多產業。如果庫存在4月前耗盡，芯片制造商在全球其他地區沒有鎖定訂單，這可能意味著更廣泛的供應鏈將受到進一步限制，無法為許多關鍵客戶生產終端產品。

對此，日本東芝上周也曾坦誠表示，電子元件的供應挑戰不太可能在未來一年內得到緩解，俄烏沖突的爆發可能進一步加深持續了一年多的缺芯危機，短缺的情況感覺絲毫沒有得到改善。

 

另外，編者也有擔憂，也許一些“備胎”供應商也可以開始生產或加大氖氣產能，但往往也需要一段較長時間才能明顯增加，中間肯定會有一個磨合過渡期。畢竟，如果“供應短缺”被視為暫時的，以盈利為目的的企業往往更多是靜觀其變，不太愿意一開始就積極進行大規模投資。

再者，雖然國內稀有氣體頭部廠商也不少，包括武鋼、首鋼、寶鋼、邯鋼等，但因為原材料的問題，主力企業開工不足，目前尚不能滿足市場需求，而半導體應用的氣體對純度要求較高，一般為5N。

 

不管如何，至少有一點根本上會讓人樂觀，即便氖氣價格翻倍上漲，對于半導體行業動輒數百億美元的成本而言仍然是非常小的一部分。畢竟，全球半導體級氖氣一年的總產值大約只有1億美元，與此相對的是全球半導體產業超過5000億美元的營收。