2021年中國OLED行業(yè)市場前景及投資研究報告（簡版）

中商情報網(wǎng)訊：OLED全稱為有機發(fā)光二極管，又稱為有機電激光顯示、有機發(fā)光半導體，OLED顯示技術是繼LCD以后新一代平板顯示技術，相對LCD顯示，OLED顯示技術具備省電、輕薄、可視角度大、柔性等優(yōu)點，逐漸成為中小尺寸顯示面板的主流方案。

柔性OLED是實現(xiàn)曲面顯示，乃至未來柔性顯示的基礎。目前，OLED行業(yè)發(fā)展已經引起國家層面的重視，受到國家的大力支持，行業(yè)正處于高速發(fā)展時期。

一、OLED產業(yè)鏈全景圖

OLED作為新一代顯示技術，顯示結構簡單、耗材環(huán)保，且OLED顯示具有柔性可卷曲的特點，更方便運輸和安裝，突破尺寸的限制，規(guī)?；慨a后更有可能具備低成本普及的優(yōu)勢。整個OLED產業(yè)鏈可以分為上中下游三個生產階段，上游為制造設備、材料制造與零件組裝，中游為OLED面板制造、面板組裝、模組組裝，下游為顯示終端及其他應用市場，主要涉及近年來發(fā)展較為迅速的OLED電視、穿戴設備、電腦以及車載顯示等領域。

而在產業(yè)鏈中游領域，韓國處于相對主導地位，中國國內則是以京東方為代表的企業(yè)奮起直追。全球量產的OLED面板企業(yè)以三星、LGD、京東方等企業(yè)為主，三星是目前全球最大的中小型OLED屏幕生產商。隨著中國在OLED手機面板領域的投資開始趕超三星和LGD，進入2018年后，三星和LGD都同時暫停了OLED手機面板的新增投資計劃，基本上以保持現(xiàn)在產能規(guī)模為主。與此同時，在韓國三星與LG的中小尺寸RGBOLED產線投資停滯了近一年期間內，中國內地的投資腳步卻并沒有放緩。

OLED技術優(yōu)勢明顯，下游應用面廣泛，包括電視、手機、可穿戴設備、VR等，新一代顯示OLED前景廣闊，而中國目前是全球最大的OLED應用市場。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

二、國家政策利好支持

我國是全球最大的消費電子產品生產國、消費國和出口國。近年來，為加快我國OLED產業(yè)發(fā)展，國家制定了一系列推進OLED技術研發(fā)及配套產業(yè)發(fā)展的支持政策，加速推進了OLED產業(yè)的規(guī)?；顿Y及配套產業(yè)本土化供應的進程。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

三、OLED行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀分析

OLED全稱為有機發(fā)光二極管，采用有機發(fā)光材料，是柔性顯示技術的基礎核心物質。柔性OLED是實現(xiàn)曲面顯示，乃至未來柔性顯示的基礎。

1.OLED市場規(guī)模不斷增加

數(shù)據(jù)顯示，2019年我國OLED市場規(guī)模達325億美元。未來，OLED發(fā)展將呈現(xiàn)市場應用普及化、產品結構多元化、產業(yè)發(fā)展集群化、技術創(chuàng)新鏈條化等新模式、新業(yè)態(tài)。中商產業(yè)研究院預測，2021年我國OLED市場規(guī)模將達397億美元。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院整理

2.OLED產能高速增長

隨著我國OLED產線的投產，產能逐漸擴大。數(shù)據(jù)顯示，2017-2019年，中國OLED產能不斷提升，2018年達到最快增長率148.3%，2020年我國OLED產能達到7.5平方千米。中商產業(yè)研究院預測，2021年我國OLED產能將突破10平方千米。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院整理

3.AMOLED產業(yè)規(guī)模將呈現(xiàn)跨越式增長

隨著多條AMOLED生產線逐步實現(xiàn)量產，預計我國OLED產業(yè)規(guī)模在2020年迎來高速增長期。多條6代AMOLED將在2020年進入量產，屆時我國AMOLED面板市場占有率將大幅提高，從而帶動產業(yè)規(guī)?？焖僭鲩L。預計2020年我國OLED產業(yè)規(guī)模將超過350億元。根據(jù)賽迪智庫統(tǒng)計并經整理，中國大陸AMOLED面板近幾年及未來預期營收情況圖示如下：

數(shù)據(jù)來源：賽迪智庫、中商產業(yè)研究院

四、OLED下游應用市場分析

數(shù)據(jù)顯示，2019年OLED電視在中國市場的零售量為19.2萬臺，相比于2018年17萬臺，只有2萬多臺銷量，整體增長頻率在減速。到了2020年上半年，OLED電視圈正在經受著疫情帶來的考驗，OLED電視銷量約為7.1萬臺，至于去年同期的銷售數(shù)字則為8.3萬臺，同比下降15%左右，其市場份額僅為0.3%，整體來看，OLED電視發(fā)展緩慢，經過近5年的發(fā)展，市場份額未有大突破。

數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)、中商產業(yè)研究院整理

五、OLED行業(yè)相關上市企業(yè)分析

1.維信諾

維信諾是新型顯示整體解決方案創(chuàng)新型供應商。公司成立于2001年，前身是1996年成立的清華大學OLED（有機發(fā)光顯示器，OrganicLightEmittingDisplay）項目組。公司以“拓展視界，提升人類視覺享受”為愿景，“以科技創(chuàng)新引領中國OLED產業(yè)”為使命，專注OLED事業(yè)20余年，已發(fā)展成為集研發(fā)、生產、銷售于一體的全球OLED產業(yè)領軍企業(yè)。

2.康得新

康得新復合材料集團股份有限公司成立于2001年8月，深圳中小板上市公司，股票代碼：002450，康得新已構建（光電材料和預涂材料為核心的）新材料、（3D、SR、大屏角觸控為核心的）智能顯示、碳纖維三大核心主營業(yè)務，聚焦消費，交通，新興行業(yè)，新能源，醫(yī)療，智慧城市&智慧生活等六大核心市場，打造圍繞新材料系統(tǒng)解決方案提供商和服務商的平臺體系。

3.萬潤股份

中節(jié)能萬潤股份有限公司（以下簡稱“萬潤股份”）主要從事信息材料產業(yè)、環(huán)保產業(yè)和大健康產業(yè)產品的研發(fā)、生產和銷售，是國家級企業(yè)技術中心和國家級高新技術企業(yè)。萬潤股份于2011年12月在深圳證券交易所掛牌上市（股票代碼002643），公司在顯示材料、半導體材料、PI及封裝膠材料&膜材料、電子化學品、儲電電池材料、器件產業(yè)等領域的不斷探索，致力成為信息材料研發(fā)和生產的優(yōu)秀企業(yè)。

4.深天馬A

天馬微電子股份有限公司成立于1983年，1995年在深圳證券交易所上市（證券簡稱：深天馬A，證券代碼：000050），公司聚焦以智能手機、平板電腦、高階筆電為代表的消費品市場和以車載、醫(yī)療、FOS、I等為代表的專業(yè)顯示市場，并積極布局智能家居、智能穿戴、AR/VR、無人機等新興市場，為客戶提供最佳的產品體驗。技術方面，公司自主掌握包括LTPS-TFT、AMOLED、柔性顯示、Oxide-TFT、3D顯示、透明顯示以及IN-CELL/ON-CELL一體式觸控等領先技術。

5.京東方A

京東方科技集團股份有限公司（BOE）創(chuàng)立于1993年4月，是一家為信息交互和人類健康提供智慧端口產品和專業(yè)服務的物聯(lián)網(wǎng)公司。核心事業(yè)包括顯示和傳感器件、智慧系統(tǒng)、健康服務。顯示和傳感器件產品廣泛應用于手機、平板電腦、筆記本電腦、顯示器、電視、車載、可穿戴設備等領域；智慧系統(tǒng)為新零售、車載、金融、教育、藝術等細分行業(yè)領域。

六、OLED行業(yè)發(fā)展前景分析

基于OLED新一代顯示技術，一個初具規(guī)模的新興產業(yè)正在暫露頭角。由于OLED技術具有諸多其他技術難以比擬的優(yōu)點，其產業(yè)前景正受到世界各國的普遍關注。中國作為消費電子生產和消費大國，供給與需求之間相差近2200倍的巨大缺口，更預示著中國OLED產業(yè)未來幾年極為廣闊的發(fā)展前景。

1.國家產業(yè)政策的持續(xù)大力支持

電子信息產業(yè)是我國重點發(fā)展的國民經濟戰(zhàn)略性、基礎性和先導性支柱產業(yè)，OLED行業(yè)是電子信息產業(yè)中重要組成部分，受到國家產業(yè)政策的大力支持。工業(yè)和信息化部制定了《關于促進制造業(yè)產品和服務質量提升的實施意見》等產業(yè)政策，提出支持印刷及柔性顯示創(chuàng)新中心建設，加強關鍵共性技術攻關，積極推進創(chuàng)新成果的商品化、產業(yè)化。

2.電子信息產業(yè)需求推動行業(yè)不斷發(fā)展

我國電子信息產業(yè)的快速發(fā)展為OLED行業(yè)的快速發(fā)展提供了良好的市場環(huán)境，下游產業(yè)需求推動OLED行業(yè)不斷發(fā)展；在國家5G戰(zhàn)略全面實施，家電下鄉(xiāng)和以舊換新政策的繼續(xù)執(zhí)行，電信、網(wǎng)絡和廣電三網(wǎng)融合試點啟動，汽車、平板顯示、高性能計算機和移動通訊設備等新消費熱點逐步形成的背景下，國內OLED行業(yè)將面臨著更加廣闊的市場空間和不斷提升的消費需求。

3.電子設備需求增加進一步推動行業(yè)發(fā)展壯大

隨著智能手機、平板電腦市場需求的持續(xù)擴大，對高分辨率、低能耗的新型顯示產品的需求相應增長，OLED的高分辨率和低能耗特點，使得其成為智能手機屏的合適選擇。根據(jù)NPDDisplaySearch的資料，目前AMOLED面板成本比TFTLCD面板高10-20%；隨著AMOLED面板良品率的迅速提升，NPDDisplaySearch預測，在未來兩年內，AMOLED手機面板的生產成本將有望低于LCD面板。隨著AMOLED手機面板生產成本的降低，OLED的出貨量占比會逐漸提升，行業(yè)市場規(guī)模進一步擴大。