記憶體原廠強(qiáng)勢(shì)上漲引反彈？ 記憶體模組廠冷淡不愿跟進(jìn)

DRAM模組及SSD價(jià)格強(qiáng)勢(shì)調(diào)升，引發(fā)市場(chǎng)憂慮，部分業(yè)者透露將不會(huì)跟進(jìn)配合。符世旻攝（資料照）

記憶體價(jià)格強(qiáng)勢(shì)調(diào)漲，儘管花蓮強(qiáng)震約過2週，記憶體原廠仍未完全恢復(fù)報(bào)價(jià)，不過美光（Micron）規(guī)劃調(diào)漲產(chǎn)品報(bào)價(jià)，第2季DRAM模組與SSD合約價(jià)格將提高25%以上獲得供應(yīng)鏈的證實(shí)。

然而業(yè)界普遍認(rèn)為漲幅過高，雖然企業(yè)級(jí)儲(chǔ)存及云端伺服器應(yīng)用的需求非常強(qiáng)勁，但消費(fèi)性及其他應(yīng)用市場(chǎng)將難以負(fù)擔(dān)，部分記憶體模組業(yè)者私下透露將不會(huì)跟進(jìn)此次漲價(jià)，并將棄單不採(cǎi)購(gòu)，買賣呈現(xiàn)拉鋸局面。

供應(yīng)鏈指出，在地震過后，三大記憶體原廠的合約與現(xiàn)貨市場(chǎng)同步停止報(bào)價(jià)，其中，現(xiàn)貨市場(chǎng)較早恢復(fù)報(bào)價(jià)，但買氣卻依然冷清，而合約價(jià)則遲遲尚未全面恢復(fù)。

據(jù)了解，美光、威騰電子（WD）等美系廠商已恢復(fù)正常報(bào)價(jià)，但韓系廠商三星電子（Samsung Electronics）預(yù)計(jì)本週在總部確認(rèn)同意后，將可望更新報(bào)價(jià)，預(yù)料各家原廠漲勢(shì)有志一同，延續(xù)大幅調(diào)漲報(bào)價(jià)的態(tài)勢(shì)堅(jiān)定。

雖然外界預(yù)期記憶體價(jià)格將逐季走高，先前曾預(yù)期DRAM及Flash調(diào)漲約10~15%，但伺服器大廠從第1季起積極展開回補(bǔ)庫(kù)存。

記憶體業(yè)界認(rèn)為，第2季上游記憶體原廠釋出的顆粒較首季持續(xù)減少，顯示主要應(yīng)用出海口拉貨動(dòng)能強(qiáng)勁，即使沒有發(fā)生7級(jí)地震，記憶體原廠也有打算在第2季提高報(bào)價(jià)。

如今地震造成部分晶圓產(chǎn)能損耗，各家記憶體大廠等著美光開出漲價(jià)第一槍，如果美光的漲價(jià)成功了，勢(shì)必將引發(fā)全面跟進(jìn)。

近日已有部分下游業(yè)者接獲美光通知調(diào)漲報(bào)價(jià)，引發(fā)不小反彈，相關(guān)業(yè)者分析，2024年市場(chǎng)需求雖然逐步復(fù)甦，但市況尚未全面回穩(wěn)，中系智慧手機(jī)廠商從2023年底重新積極補(bǔ)貨，PC OEM廠也陸續(xù)建置庫(kù)存。

但各家備料需求到了第2季轉(zhuǎn)趨疲弱，客戶仍在觀望上半年市場(chǎng)買氣回籠表現(xiàn)，預(yù)料AI手機(jī)及AI PC刺激需求成長(zhǎng)的實(shí)質(zhì)貢獻(xiàn)要等到下半年才較為明顯，更不用說零售消費(fèi)市場(chǎng)，從第1季起銷售表現(xiàn)平淡無亮點(diǎn)。

換言之，生成式AI需求大爆發(fā)，加速記憶體產(chǎn)業(yè)需求回神，主要有賴于云端伺服器重啟投資及備貨動(dòng)能，讓各家記憶體原廠開口漲價(jià)更加有恃無恐。

部分記憶體模組業(yè)者透露，內(nèi)部定調(diào)對(duì)于這波漲價(jià)將不會(huì)跟進(jìn)採(cǎi)購(gòu)，甚至決定要準(zhǔn)備棄單，暫時(shí)保持觀望，畢竟終端需求并不好，要是再貿(mào)然跟進(jìn)漲價(jià)，客戶恐怕都要跑光。

況且若採(cǎi)購(gòu)成本無法向下游市場(chǎng)反映報(bào)價(jià)調(diào)漲，恐將導(dǎo)致自己本身獲利遭到侵蝕或營(yíng)運(yùn)虧損的反作用力。

記憶體封測(cè)業(yè)者觀察，從上游原廠喊出大幅漲價(jià)后，近期客戶需求量并未下滑，可能主要來自于近半年來各家記憶體模組廠的庫(kù)存水位高漲，短期內(nèi)仍可維持順利出貨，而部分客戶也擔(dān)心上游原廠將持續(xù)漲價(jià)，寧愿先接受漲價(jià)以確保出貨。

日前記憶體大廠美光對(duì)外宣布，4月強(qiáng)震對(duì)單季DRAM供應(yīng)影響約莫落于4~6%，雖然震后的DRAM生產(chǎn)尚未完全恢復(fù)，但對(duì)廠房、基礎(chǔ)設(shè)施或設(shè)備并未造成永久性傷害。

而根據(jù)供應(yīng)鏈私下瞭解，以臺(tái)灣美光的DRAM產(chǎn)能約6萬片左右，日前停機(jī)及設(shè)備損毀約影響至少數(shù)千片以上，且美光已將產(chǎn)線轉(zhuǎn)進(jìn)至先進(jìn)制程，對(duì)于整體DRAM位元產(chǎn)出具有一定影響性。

儘管記憶體模組業(yè)者對(duì)于上游提高報(bào)價(jià)的反應(yīng)冷淡，配合調(diào)漲價(jià)格的意愿低落，不過三大記憶體原廠短期內(nèi)難有新增的產(chǎn)能支應(yīng)，在HBM、DDR5造成整體產(chǎn)能排擠效應(yīng)顯現(xiàn)下，若缺乏企業(yè)級(jí)儲(chǔ)存或伺服器記憶體應(yīng)用布局的業(yè)者，恐將面臨進(jìn)退兩難的挑戰(zhàn)。