2024年中國PCB行業市場前景預測研究報告（簡版）

2024-04-10 來源：中商產業研究院

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關鍵詞： PCB

中商情報網訊：印制電路板(PCB)是電子產品的重要組成部分，被稱為“電子產品之母”，廣泛應用于消費電子、汽車、通信設備等領域。2024年以來消費電子行業整體需求比去年樂觀，折疊屏手機市場發展迅速，給PCB行業帶來利好，提升了柔性電路板需求量。

一、PCB定義

PCB，中文名稱為印制電路板，又稱印刷線路板，是重要的電子部件，是電子元器件的支撐體，是電子元器件電氣相互連接的載體。按照電路層數來分，PCB可分為單面板、雙面板、多層板。具體如圖所示：

資料來源：中商產業研究院整理

二、PCB行業發展政策

近年來，政府主管部門出臺了一系列與印刷電路板相關的法律政策，主要目的在于促進印刷電路板行業提供更方便、更快捷的機器設備，支持行業與領域高質量、快速發展。產業政策的逐步實施及新政策的不斷出臺，將對行業所在的公司的經營發展產生積極有利的影響。

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三、PCB行業發展現狀

1.市場規模

近二十年來，憑借亞洲尤其是中國在勞動力、資源、政策、產業聚集等方面的優勢，全球電子制造業產能向中國和韓國等亞洲地區轉移。中商產業研究院發布的《2024-2029年中國印制電路板(PCB)行業發展趨勢及預測報告》顯示，2022年中國PCB市場規模達3078.16億元，同比增長2.56%，2023年約為3096.63億元。中商產業研究院分析師預測，2024年中國PCB市場規模將進一步增長至3469.02億元。

數據來源：Prismark、中商產業研究院整理

2.產品結構

印制電路板細分市場主要產品包括剛性板、撓性板、剛撓結合板和封裝基板。從各細分市場產值規模占比來看，目前中國PCB市場產品以剛性板為主，包括多層板、HDI板、HDI板等，市場份額合計占比81%；撓性板占比14%；IC載板占比4%；剛撓結合板占比1%。整體來看，與日本、韓國等國家相比，我國PCB產品中高端印制電路板占比較低，具有較大的提升空間。

數據來源：Prismark、中商產業研究院整理

3.成本構成

PCB成本結構中，原材料占比約60%，其中占比最高的是覆銅板，達27.31%。其次分別為半固化片、人工費用、金鹽、銅球、銅箔、干膜、油墨，占比分別為13.8%、9.53%、3.8%、1.4%、1.39%、1.37%、1.23%。

數據來源：中商產業研究院整理

4.競爭格局

由于我國PCB產業主要集中在中低端制造領域，高性能制造領域較少，制造門檻不高，市場集中度較低，CR5為33.9%，鵬鼎控股市場份額占比最多，達12.4%。東山精密、健鼎科技、深南電路、華通分別占比達7.5%、4.9%、4.8%、4.4%。

數據來源：CPCA、中商產業研究院整理

四、PCB行業重點企業

1.鵬鼎控股

鵬鼎控股(深圳)股份有限公司從事各類印制電路板的設計、研發、制造與銷售業務。主要產品通訊用板、消費電子及計算機用板以及其他用板等，并廣泛應用于手機、網絡設備、平板電腦、可穿戴設備、筆記本電腦、服務器/儲存器及汽車電子等下游產品。

2023年實現營業收入320.66億元，同比下降11.45%；實現歸母凈利潤32.87億元，同比下降34.42%。2023年主營產品包括通訊用板、消費電子及計算機用板分別占整體營收的73.33%、24.87%，汽車、服務器用板及其他用板占比達1.68%。

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2.東山精密

蘇州東山精密制造股份有限公司主營業務為電子電路、光電顯示和精密制造。東山精密主要產品包括電子電路產品、觸控面板及液晶顯示模組、LED顯示器件、精密組件產品。

2023年前三季度實現營業收入225.01億元，同比下降1.39%；實現歸母凈利潤13.33億元，同比下降15.69%。2022年主營產品包括電子電路產品、精密組件產品、觸控面板及液晶顯示模組，分別占整體營收的69.09%、14.40%、10.78%。

數據來源：中商產業研究院整理

3.深南電路

深南電路股份有限公司的主營業務為印制電路板、封裝基板及電子裝聯產品的研發、生產及銷售，產品應用以通信設備為核心，重點布局數據中心（含服務器）、汽車電子等領域，并持續深耕工控、醫療等領域。深南電路主要產品或服務為印制電路板、封裝基板、電子裝聯。

2023年實現營業收入135.26億元，同比下降3.33%；實現歸母凈利潤13.98億元，同比下降14.76%。2023年主營產品包括印制電路板、封裝基板、電子裝聯，分別占整體營收的59.68%、17.05%、15.67%。

數據來源：中商產業研究院整理

4.建滔集團

建滔集團有限公司是一家主要從事化工產品相關業務的中國香港投資控股公司，建滔集團通過五大分部運營。覆銅面板分部從事覆銅面板的制造及銷售。印刷線路板分部從事印刷線路板的制造及銷售。化工產品分部從事化工產品的制造及銷售。物業分部從事物業發展及投資。其他分部從事酒店業務以及液晶顯示屏及磁電產品的制造及銷售。

2023年實現營業收入397.13億港元，同比下降19.57%；實現歸母凈利潤20.63億港元，同比下降43.56%。2023年主營產品包括覆銅面板、印刷線路板、化工產品，分別占整體營收的34.57%、29.33%、26.61%。

數據來源：中商產業研究院整理

5.景旺電子

深圳市景旺電子股份有限公司是一家專業從事印刷電路板及高端電子材料研發、生產和銷售的國家高新技術企業，景旺電子產品類型覆蓋FR4印制電路板、鋁基電路板、柔性電路板、HDI板、剛撓結合板、高端電子材料等。

2023年前三季度實現營業收77.52億元，同比增長0.47%；實現歸母凈利潤7億元，同比下降6.29%。2022年印制電路板占整體營收的95.99%。

數據來源：中商產業研究院整理

五、PCB行業發展前景

1.下游需求拉動行業發展

近年來，隨著新一代信息技術的不斷突破，智能化汽車以及VR設備等新型電子產品不斷發展，以車載ADAS、車載雷達、可穿戴設備、AR/VR元宇宙設備等領域為代表的新興電子產品市場快速崛起，推動了中高端PCB產品需求的快速增長。同時，以ChatGPT為代表的人工智能技術的快速發展，預計也將帶來AI服務器及人工智能領域產品的大爆發，為PCB行業帶來新機遇。

2.滲透率上升為行業龍頭提供競爭優勢

為適應新技術的不斷發展，以FPC、HDI、SLP為代表的高階產品市場滲透率不斷上升。高階產品滲透率的上升對于PCB企業的研發、生產等提出了更高的要求，龍頭企業憑借領先的技術優勢，雄厚的資金實力以及強大的生產管理能力，行業競爭力將進一步凸顯，PCB行業向頭部企業集中的發展趨勢愈發明顯。

3.技術創新帶動行業發展

隨著物聯網、人工智能等技術的快速發展，對PCB的性能和復雜度要求不斷提高。高密度互連技術（HDI）的應用，使得在更小的空間內擁有更多連接點成為可能，從而提高了電路的整體性能和效率。同時，柔性電路板因其獨特的可彎曲特性，在可穿戴設備、醫療設備等領域的應用日益廣泛。