明年芯片行業衰退25%，臺積電和ASML將陷入困境，中國市場是希望

半導體分析機構Future Horizons正式給出預告，它認為明年全球芯片行業規模將下跌至4500億美元，較2021年的6000億美元衰退四分之一，這對于芯片代工大廠臺積電和光刻機供應商ASML來說都是重大打擊。

全球芯片產能過剩是從今年初開始的，特別是2月份全球最大的手機市場－－中國市場手機出貨量同比暴跌3三成、環比腰斬，震驚了業界，隨即美國射頻芯片企業就傳出芯片庫存高企的消息，原因是中國銷售的主要是5G手機，而5G受所需要的射頻芯片是4G手機的2－3倍，于是中國手機的銷量下跌首先影響了射頻芯片的銷售。

然而這僅僅是開始，隨后的3－5月份中國市場的手機銷量繼續下滑，雖然6月份一度取得增長，但是7月份中國市場的手機出貨量再度下滑，并且7月份的5G手機占比創下10個月來新低，芯片供給過剩的影響開始擴散。

其實進入二季度以來，不僅手機行業開始衰退，汽車、電視、PC的出貨量也在下滑，于是就造成了所有的芯片都出現了供給過剩，美國模擬芯片龍頭因為庫存高企而不得不降價九成拋售，宣告了全球芯片行業進入下行階段。

芯片行業進入下行階段并不代表著目前就是芯片行業的谷底，它將持續衰退，如今Future Horizons給出明年芯片行業的預告，也就意味著芯片行業還將進一步大幅衰退，這對芯片制造行業龍頭臺積電和光刻機龍頭ASML都是重大打擊。

ASML是全球最大的芯片代工廠，占有芯片代工市場半數市場份額，本來它以為可以依靠自己的先進工藝制程在芯片下行階段成為贏家，然而如今先進工藝恰恰是它的致命點，投入巨資研發的3nm工藝在失去了Intel和蘋果兩個客戶之后，已沒有客戶，因此可能不再量產，成為短命的工藝，正加速研發更先進的N3E工藝。

5nm和7nm工藝同樣面臨困境，幾大客戶除了蘋果保持穩定之外，AMD、NVIDIA、高通等受芯片行業衰退的影響開始砍單，臺積電當下的先進工藝仍然保持著高峰產能在于蘋果的A16處理器正處于生產高峰期，然而隨著A16處理器高峰期即將結束，臺積電開始面臨產能過剩的問題，已計劃在年底前關閉部分EUV光刻機，縮減5nm、7nm產能。

芯片代工廠面臨產能過剩而關閉部分光刻機，自然也就影響到了芯片制造產業鏈，首當其沖的當然就是光刻機大佬ASML了，ASML的先進光刻機EUV光刻機只有三個客戶，分別是臺積電、三星和Intel，而臺積電無疑是其中最大的客戶，臺積電選擇關停部分EUV光刻機，也就意味著不會再采購新的EUV光刻機，三星和Intel很可能也將不會繼續采購，畢竟在如此環境下保持現金流才是生存之道。

此時臺積電和ASML的目光恐怕都要放在中國市場了，臺積電此前就計劃大舉擴張南京工廠的28nm工藝產能爭取中國大陸的芯片客戶，ASML也計劃增加中國大陸的員工數量和服務機構，以更好地為中國大陸客戶服務以增加光刻機銷售，可惜的是它們都受到眾所周知的因素影響而面臨阻礙。

ASML高管表示無法自由向中國大陸出貨，將打斷全球芯片供應鏈的良性運作；臺積電曾說它不會受中國大陸市場的影響，然而它的七成收入來自美國芯片，在美國芯片供應中國的芯片出貨量減少之后，美國芯片已縮減訂單并要求臺積電降低芯片代工價格，顯示出它并未能擺脫中國大陸市場的影響，可以說中國市場對全球芯片行業的影響已非常非常大了，它們都躲不過。